开开2022-06-29 13:56:31

老师，对于一二类错误的理解时基本对的。对于业绩是否回归，在业绩实际回归的情况下认为业绩不回归，聘用stong perform 或者解雇poor perform的；在业绩实际不回归的情况下认为业绩回归，解雇stong perform 或者聘用poor perform的。

R27课后题第28题：这类题目主要看判断的时基金经理有没有能力，还是业绩是否存在mean-reverting。
本题虽然说了mean-reverting，但因为不是让我们判断是否存在mean-reverting，因为这里已经告诉我们了，业绩就是会mean-reverting的。因此在此情境下，之前表现差的未来会表现好（有能力），因此Eta过去一年underperform，代表未来就会outperform。不雇佣未来表现好的基金经理就是Type II error。
同样的，Theta在mean-reverting的情况下，过去一年outperform，未来就会underperform。那么在此情况下，雇佣未来underperform的基金经理就是Type I error。