猫同学2022-06-27 22:07:34
猫同学第三题，是不是最后勘误了pod×LGD也要乘t，所以该项也是零啊？
回答（1）
Nicholas2022-06-28 14:15:45
Nicholas同学，下午好。
这里勘误是删除了瞬时，勘误如下，
Practice Problem 12 (page 134 of print) should read, “What is the expected excess spread of the BBB rated bond for an instantaneous a 50 bp decline in yield over a one-year period if the bond’s LGD is 40% and the POD is 0.75%?”
无论什么情况，Expected excess spread return中，第一项和第三项考虑时间问题就可以了。
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