程同学2022-06-27 20:53:47
程同学老师，这一题解析上是依次计算的，我没有采取计算的办法，按照每个sector的return跟benchmark return.大小对比，再对比权重的大小，如果是多配好因子、少配差因子的原则，那就是positive的影响，如果差因子权重超过了benchmark，就说明是negative，考试的时候，如果这样简单的判断可以吗？
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开开2022-06-27 23:55:01
开开同学你好，如果这样简单判断就可以得出结果，那是可以的。因为这里并不要求你求计算结果。
但同学这题是算security selection，即Selection ＋ Interaction = Wi(Ri – Bi) ＋ (wi – Wi)(Ri – Bi)=wi*(Ri – Bi)，因此应该看的是组合的权重wi，和Ri – Bi，而不是看wi – Wi。
这样光看方向我们会发现从sector 2-sector4的SS都是负的，还是得计算以下才能看出谁负的最多。
【点赞】哟~。加油，祝你顺利通过考试~
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我是先看组合收益和benchmark收益的大小对比，如果组合因子大于benchmark，那就是好因子，反之也是差因子。再看权重是多配还是少配，多配了好因子或者少配了差因子，SS就是正数，反之，负数。
考试的时候怕计算来不及。
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如果可以很容易判断处大小时可以的，但这里SS都是负的，所以还是得算一下谁负的更多
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