艾同学2022-06-26 11:22:06
艾同学forwarding-looking approach中reduced form model是预测违约概率，structural credit model是预测资不抵债的概率
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Nicholas2022-06-27 14:11:01
Nicholas同学，下午好。
结构模型使用基于市场的变量来估计发行人资产的市场价值和资产价值的波动性。违约可能性定义为资产价值低于负债价值的概率，解释了为什么会产生违约。
EDF和DRSK方法中，概率分布用于确定发行人当前资产市场价值与给定时期的违约阈值之间的距离。和上述逻辑相符。
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那reduced form model和structural credit model的区别是使用的变量或方法不同，结果或目的都是预测违约概率，对吧？
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结构模型侧重解释为什么违约，简化模型侧重什么时间违约。EDF model不是定义了违约的店嘛，应该属于简化模型吧？
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同学，下午好。
两种方法会计算出违约概率，
结构模型会解释为什么会发生违约，EDF采用概率分布的做法，考虑资产和价值和给定时期的违约阈值之间的距离，这个明显是结构模型的做法。
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