程同学2022-06-25 19:11:11
程同学怎么理解 short straddle的delta？
回答（1）
Chris Lan2022-06-27 11:32:19
Chris Lan同学您好
这种题，就看构成该策略的各期权的delta是正是负。从而加减在一起进行判断。
比如说short straddle，是由short call，short put构成的。
short call是负的delta，而short put是正的delta，而且两个期权应该几乎都是ATM的，因此delta应该接近于负0.5和正0.5.
因此两者结合在一起的，整体组合的delta接近于0，说明这个策略不关注标的资产的价格的方向性变化，只是在做空波动。
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long straddle delta也是趋于0？
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同学您好
long straddle是long call long put。其delta是long call是正的delta，而long put是负的delta，两者结合，其delta也是趋向于0的。
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