艾同学2022-06-25 09:40:31
艾同学请问immunization中的Duration应该是Macaulay Duration吧？
回答（1）
Nicholas2022-06-27 11:13:53
Nicholas同学，早上好。
久期匹配的久期是麦考利久期，麦考利久期和修正久期是可以转化的，
在匹配多负债的时候有三个条件，资产的PV大于负债，资产和负债的麦考利久期匹配，资产的凸性大于负债；
前两个条件综合在一起可以理解为BPV的匹配，匹配并不是讲一模一样，或者是必须要大于，很多题目中相近都是可以的，题目中给出的选项不会相差太远，因此相近程度的问题不用考虑。 并且BPV的匹配是首要考虑因素。
因此主体是看BPV是否匹配，匹配不是完全相等或者一定要大于，相似的情况下判定凸性即可。
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也就是说这里忽略是使用modified duration或macaulay duration,认为两者是近似相等的，对吧？
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同学，早上好。
是需要考虑使用哪种久期的，只是两者久期间可以相互转化。
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