郭同学2022-06-23 17:42:43
郭同学r14课后题10 ，题干说了ignoring spread duration changes的话，为什么还要计算第二项？？这个对比课后题32的no change to spread duration
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Nicholas2022-06-24 10:47:58
Nicholas同学，早上好。
10题中，久期不变并不是利差不变，我们看到这里是需要我们计算excess return，那么其公式是spread0的基础上加上利率变化和利差久期的乘积，我们看到这里是持有6个月，因此需要在Spread0之上乘以0.5，即3.775% (= (2.75% × 0.5) – (6 ×–0.4%))。
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那我看32题的表述也是久期不变啊，没说利差不变
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同学，早上好。
此题计算Excess spread，因此仅考虑两项，不考虑预期损失。此题未给出利率变化，因此不考虑，那么Excess spread仅为spread0，USD的Excess spread等权重平均后为2.125%。计算EUR时我们需要考虑汇率变化的影响，[1+(1.15%+3.25%)/2]*0.98-1=0.156%，等权重配置后为(2.125%+0.156%)/2=1.1405%。
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