珊同学2022-06-23 09:43:50
原版书122 页例题2:为什么inflation hedge要选择highest factor sensitivity;rising interest rate hedge 选择 zero sensi
回答(1)
KAIKAI2022-06-23 13:23:45
同学你好,因为与利率风险相关的因子是久期。对久期的beta越大,那么受利率风险的影响越大,即利率上行的环境中跌的越多。如果对久期的敏感性是零,说明它们不会受利率上行的影响,因此可以对冲利率上升的风险。
如果在inflation因子上的敏感性beta越大,说明通胀上行对于他们来说是有益的,通胀上行他们资产的价值也会上升,因此也可以对冲通胀风险。
【点赞】哟~。加油,祝你顺利通过考试~
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