庞同学2022-06-14 10:32:00
庞同学Active Return包括三个来源。请问Active Risk包括两个来源，是将Alpha和Idiosyncratic Risk合并了吗？另外是用ActiveShare来衡量吗？
回答（1）
最佳
开开2022-06-14 14:35:45
开开同学你好，是的，active risk可以分类两大块，σe部分是alpha和残差共同贡献的，无法区分开来。
因此可以理解为active risk分为factor risk和specific risk/idiosyncratic risk两部分。
factor risk就是由factor weighting导致的，而specific risk就是选股导致的。
active share体现的是组合和基准选股的不同程度，可以认为specific risk是有active share产生的，active share越高，specific risk越高。
【点赞】哟~。加油，祝你顺利通过考试~
- 评论（0）
- 追问（0）
评论
0/1000
追答
0/1000
+上传图片