艾同学2022-06-11 15:51:55
艾同学请问老师，完全分隔市场中，相关系数=1。这里的相关系数是某资产与全球市场组合（GMP）的相关性吧，既然完全分割，那么配置某资产与GMP无关，那相关系数应该=0吧？
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Nicholas2022-06-13 11:49:28
Nicholas同学，早上好。
100%分割本质是只能投资于一国市场，不能在国际市场间形成分散化效果，因此假设ρ=1，即RPi=σi×SRM，另一个角度理解100%分割的市场风险应该最大，因此只有ρ=1时，RPi才是最大的。
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相关性系数=1，表示完全正相关；=-1，表示完全负相关；=0，表示无关吧？
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同学，下午好。
因为在完全分割市场下，仅能投资本国市场，那么全球市场和本国市场就是一回事，完全正相关。
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