ouyangwenhan2022-06-06 00:05:59
ouyangwenhanpositivebutterfly这里是标反了吧 和课件137页positivebutterflyhumped shape to the midpoint?
回答（1）
Nicholas2022-06-06 10:33:21
Nicholas同学，早上好。
正蝴蝶是中间下降，两边上升的，负蝴蝶反过来。
Butterfly spread= -( Short-term yield) +（2*Medium-term yield) -Long-term yield
如上公式，如果中间的利率更低（因为在收益率曲线图中是凹下来的），而两边加总的利率更高，将会使得计算出的Butterfly spread为负值。
- 评论（0）
- 追问（0）
评论
0/1000
追答
0/1000
+上传图片