Nicholas2022-06-06 10:30:29

同学，早上好。
这里需要我们计算Expected excess return，提到利差瞬时变动，那么应该基于Spread0之上乘以0以体现时间因素。则A的超额利差回报为(-0.1%*7)-0.1%=-0.8%
BBB为-0.175%*6-0.75%=-1.8%
BB为-0.275%*5-2.5%=-3.875%
Expected excess spread return的三项中，仅第一项需要考虑时间问题，如果是题目中表述瞬时的概念，应当在第一项考虑，第三项是不考虑时间因素的。
如果提到瞬时的概念，则时间问题考虑第一项而不考虑第三项；如果是正常计算，则均不考虑时间问题；如果是除开瞬时的其他时间问题，则时间问题考虑第一项和第三项。

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