Asher2022-06-04 00:46:17
Asher如果premium bond持有到期 那它的rolldown return是不是一定是负的？因为价格回归面值了
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Nicholas2022-06-06 09:51:59
Nicholas同学，早上好。
同学的理解是正确的。如果仅收益率曲线不变，考虑时间的改变而回归面值而言，溢价债券回归面值价值变小，则Rolldown return为负数。
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那溢价债券是不能做riding策略吗？
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因为riding的收益来源就是yield curve不变 依靠时间使maturity变少 那roll return岂不是因为它回归面值 会变少的
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同学，早上好。
是的，通常我们举例的都是折价债券，因为在买入时更便宜，而售出时更贵，从而实现价格增值。
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