冉同学2022-06-01 09:10:24
冉同学股票组合如何实现beta为零，但能够产生alpha。beta为零市场收益即为零。如何理解降低了组合整体贝塔系数，同时提高了收益? 谢谢
回答（1）
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开开2022-06-01 10:36:53
开开同学你好，可以参考这个pairs trading的例题。
因为百事可乐现在相对可口可乐偏高估，因此可以做多可口可乐，做空百事可乐，同时调整他们的beta，使得多空beta整体为零。而组合获得就是alpha收益，即高估的股价未来会下跌（空头获益），低估的会上涨（多头获益）。
【点赞】哟~。加油，祝你顺利通过考试~
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