珊同学2022-05-30 21:31:03
珊同学case题债券2015年Q3为什么要强调smallparallelchange？
回答（1）
Chris Lan2022-05-31 10:55:47
Chris Lan同学您好
因为duration是衡量利率变化对债券组合价值变化的一阶导数，即线性关系。如果在yield变化很小时，这个时候几乎可以忽略二阶导convexity的影响，从而要以判断组合是没有偏离mandate的。但如果yield变化较大，这个时候convexity会债券组合价值的影响就会较大，因此就没法判断了。
- 评论（0）
- 追问（0）
评论
0/1000
追答
0/1000
+上传图片