梁同学2022-05-23 19:42:36
梁同学在反优化中，知道weight，不知道预期收益，收益率的波动率和收益率之间的相关系数都是根据收益计算的，怎么能知道？
回答（1）
Johnny2022-05-24 21:06:53
Johnny同学你好，MVO是根据预期收益、标准差以及资产间的相关系数，通过效用方程来得出最优资产组合。反向优化是假设某个特定的资产配置权重是最优权重（通常用市值权重），并同时将协方差与风险厌恶系数作为input来推测相关资产的expected return，这个通过反向最优化所求出的预期收益率有时也被称为implied return。如果是在题目中问你反向优化的预期收益率，那么就根据CAPM模型来求出各资产的预期收益。而波动率和相关系数不是你自己能算的出来的。
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