贝同学2022-05-23 17:41:23
贝同学老师您好，官网模拟2的这道题怎么理解？
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Chris Lan2022-05-23 21:35:57
Chris Lan同学您好
第三问，MVHR就是要先求出beta，然后基于算出的beta来进行对冲。
MVHR就是基于Y=a+bx的回归方程来选择对冲头寸的金额。
其中y是手里的敞口，根据表2，外币敞口是185M HKD，而x是我们的对冲工具，x前面的斜率b就是MVHR即beta
我们可以先通过beta=correlation/sigma RGBP/HKD求出beta值为0.367。
beta为0.367表示当对冲工具变化1%时，我们的敞口就会变化0.357%，因此我们可以通过等式185M*0.367%=NP*1%得出对冲头寸的名义本金为67.95M。此时，对冲工具变化1%，则变动金额为0.6795，而此时我们的敞口变化185M*0.367%=0.6795，两者变动金额相同，正好对冲掉了。
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我们可以先通过beta=correlation/sigma RGBP/HKD求出beta值为0.367。老师这个公式怎么理解？
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老师，这个分子分母怎么理解，和HKD的变动没关系吗？
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同学您好
这个公式跟CAPM模型中计算beta的公式是一样的。
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老师您的beta公式分母烧了sigmaRdc
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