188****06822022-05-23 03:36:26
188****0682为什么当预测spread会wide时，Reducing a portfolio’s duration to an underweight vs. the benchmark不能增加excess return
回答（1）
Nicholas2022-05-23 09:50:30
Nicholas同学，早上好。
这里说明He believes that the US yield curve and interest rates should remain stable but credit spreads could become considerably wider.
题目中说明的久期是针对基准，那么基准利率保持不变的情况下减少久期是不会获益的，而增加杠杆的方式（例如增加久期、杠杆等）都可以获得更高回报。需要区分是针对基准利率还是利差部分的。
努力的你请点击右下角的【点赞】哟~。加油，祝你顺利通过考试~
- 评论（0）
- 追问（0）
评论
0/1000
追答
0/1000
+上传图片