伍同学2022-05-22 20:53:33
伍同学谢，44
回答（1）
Chris Lan2022-05-22 23:34:48
Chris Lan同学您好
AUD和NZD高度相关，可以理解为同一个东西，但他们如果都是多头，是没有天然对冲的。但假设AUD是多头，但NZD是空头，这样AUD涨的时候，NZD就会跌，反之亦然，这样就形成了天然对冲。
所以只能分别各自进行对冲，因此应该选A。
cross-hedge是用另外一种货币来对冲，比如说用NZD来对冲AUD的汇率风险，由于两个货币不是完全正相关。因此会存在basis risk。因为题目的目标是最小化汇率的敞口，因此B也不对。
MVHR是基于外汇敞口和对冲工具的变化计算出来的斜率，这个斜率会变化，并不稳定，因此对冲也不会完美。所以C也不能选。
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