undefinable2022-05-22 17:31:09
undefinable课后题87页10题讲下c选项？另怎么区分roll down return和五因子里面的roll down return
回答（1）
最佳
Nicholas2022-05-22 21:47:44
Nicholas同学，晚上好。
Rolldown return是我们说的滚动策略，而roll down return是收益率五因子拆解中的第二项，除特殊说明收益率五因子计算之外，其他的均按照滚动回报策略来理解。
这里C中描述的是买入价更高，为溢价，则在不断回归面值的过程中，价格必然是越来越低的。并且这里提到没有票息，则自然也不存在票息与票息的再投资收益问题，Rolldown return必然为负。
努力的你请点击右下角的【点赞】哟~。加油，祝你顺利通过考试~
- 评论（0）
- 追问（2）
- 追问
-
如果是trading at discount，那就是买入价越来越高，roll down return就是positive？这个和forward rate bias有没什么联系
- 追答
-
同学，早上好。
是的，因为折价债券的购买价是更低的，之后价格走高。和Forward rate bias没有关系。
评论
0/1000
追答
0/1000
+上传图片