Serena2022-05-22 07:11:30
Serena老师好，请问协会Mock B 的上午题 11C，按照当前年份计算，需要portfolio拿出4.5%来支持生活开销，为什么判断标准不是after tax real return 达到4.5%? 答案中没有考虑30%的税率，如果考虑的话，A是不达标的。shortfall criterior的公式也包含在考点中吗？为什么是2乘以σ？
回答（1）
Chris Lan2022-05-22 15:31:40
Chris Lan同学您好
生活开支必然是税后的收入来cover，因此用15M-6M得到的9M必然是税后的回报用来cover的部分，因此这个题的算法应该是错的。这里算出来的6.5%应该是名义的税后回报。这里只是加了通胀，没有考虑税的问题。从风格来看，这个题更像是旧考纲的题目，新考纲应该不涉及这类return计算的题目了。
另外shortfall risk就是用E(R)-2std，这个知识点也是旧考纲的。现行考纲只是提到了这个词，但是没有给出公式。
- 评论（0）
- 追问（0）
评论
0/1000
追答
0/1000
+上传图片