廖同学2022-05-19 22:55:16
廖同学R13课后题第11题，含权这块有点跳，请老师讲解下合适的分析解题思路
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Nicholas2022-05-20 11:32:31
Nicholas同学，早上好。
题目中给出的环境是收益率曲线平移向上，那么利率上升的时候putable bond更有可能行权，行权将导致整体组合的久期变小，在利率上涨时的亏损更小。
努力的你请点击右下角的【点赞】哟~。加油，祝你顺利通过考试~
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如果curve stable，call able bond收益最好最便宜
曲线上移，价格下跌，期权起作用，putable bond亏损最小，收益最大
曲线下移，价格上涨，pure bond表现最好，callable涨不上去，putable最贵
老师看下理解是否正确？
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