Chris Lan2022-05-20 11:57:41

同学您好
statement 3说的是 Structural credit models such as EDF estimate POD when the market value of assets falls below a firm’s liabilities. The model uses observed company-specific credit variables.

这里错在company-specific credit variables，正确的应该是market-based variables

您可以参考一下原文
Structural credit models use market-based variables to estimate the market value of an issuer’s assets and the volatility of asset value. The likelihood of default is defined as the probability of the asset value falling below that of liabilities. 结构模型使用基于市场的变量来估计发行人资产的市场价值和资产价值的波动性。违约可能性定义为资产价值低于负债价值的概率，解释了为什么会产生违约