Johnny2022-05-20 16:16:17

同学你好，这里cost benefit range不是让你自己算的，而是答案给出的假定情况。
Statement 3要修正的话是把propotional range换成cost-benefit ranges，因为这里是考虑到了交易成本的情况，出题人认为non-US developed equity的交易成本更高，于是在波动率大的情况下要提高range。波动率对于range的影响要分情况，在不考虑交易成本的情况下，更高的波动率导致range更窄；在考虑交易成本的情况下，如果资产的交易成本高，那么更高的volatility会带来更宽的range。
即使是在propotional range下，non-US equity和US equity的range也不一样，因为这两个资产的target weight就不一样，他们各自的propotional range也不会一样。

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