Chris Lan2022-05-17 10:20:40

同学您好
这两个题有明显的区别，要注意题目问的场景
前一题问的是听这些消息，后一题问的是做空股票，这就涉及了具体的交易。

前一题问，偷听O公司扬声器的时候，G同学是否违反了CFA协会的任何准则？
虽然G同学听到的是MNI，但仅仅就听到这些信息，是不能说他违反MNI的，因为MNI是自己使用或让别人使用才是违规的，只听不用不违反MNI。但是他违反专业性，因为他就不应该偷听别人的信息，这是知法犯法的情况，所以违反专业性。

后一题问，当卖出T股票时，G同学是否违反CFA协会的准则？
这些信息是不是MNI，我们需要往三个方面去靠。1）来源可靠；2）影响重大；3）非公开。首先这是由O公司的分析师说的，所以来源可靠，另外他们公司内部讨论的是评级改变，宏观经济预期，资本市场发展等问题，这些都是属于重大的信息，对股价会有重大的影响，再者这是公司内部的扬声器发出来的，所以这显然是非公开的，因此这些信息是符合MNI的。由于G同学他有时研究竞争对手和同行业的其他公司，所以他是有合理基础的。综上所述，G同学是错在基于MNI进行交易，所以这个题选C。