Chris Lan2022-05-16 14:02:17

同学您好
根据原文的内容，两者的价格应该是一致的。因此不能说VIX option就会比VIX futures便宜。
It is important to note that VIX option prices reflect the VIX futures prices.
Importantly, VIX option prices are determined from VIX futures, and both instruments allow an investor to implement a view depending on her expectations about the timing and magnitude of a change in implied volatility.

另外我还找到一句话。从这句话也能看出，两者的价格哪个更便宜，应该是没有经过定论的。
Importantly, the relative advantage of implementing this long volatility hedging strategy by purchasing calls on the VIX over buying VIX futures depends on the difference in leverage available, the difference in payoff profiles (asymmetrical for options and symmetrical for futures), and the shape of the volatility futures term structure, as well as the cost of the options compared with the cost of the index futures.