Chris Lan2022-05-16 13:34:00

同学您好
1：在我的理解来看，VIX 是波动率指数，当预期波动率上升时，long VIX futures 是有力的
是的，其标的资产就是未来的波动，因此如果标的资产上升，多头有利。

2：VIX futures 相对于exchange traded optoins更容易体现mean-reversion due to the non consistent volatility?
是的，相对来说是这样。其实期权也受波动影响，也会有均值回归的问题，但是期权不仅仅受波动影响，还受其他因素影响。因此期权的均值回归的特征就不如VIX那么明显。

所以如果选项有exchange traded options, 不选VIX Futures? 原理是什么？
对于MOCK1的这个题来说，是这样的。VIX期货不选，就是因为其均值回归的特征。

3：当VIX futures 显示贴水，指的是volatility上升，所以要long VIX futures会受益？

贴水，说明时间越长的期货的价格越低，但随着期货到期时间的临近，其价格就高了。因此多头受益。