侯同学2022-05-12 05:01:02
侯同学可以麻烦老师讲解一下，什么product什么样的变化看什么duration吗？如什么时候看effective duration，什么时候看麦考利duration，什么时候看modified duration？麻烦了
回答（1）
Nicholas2022-05-13 10:54:01
Nicholas同学，早上好。
一般而言，含权债券（callable bond、putable bond、MBS）用有效久期来衡量利率风险；
麦考利久期衡量平均还款时间的问题，因此在很多时间维度的衡量上，例如久期匹配就需要用麦考利久期匹配，因为需要麦考利久期和投资期限匹配，是个时间的概念；
修正久期衡量利率变动导致债券价格变动的敏感程度，因此衡量利率风险方面、计算money duration、BPV、债券价格的变动百分比都会用的是修正久期；
麦考利久期和修正久期是利率点久期，而有效久期是收益率曲线久期。
努力的你请点击右下角的【点赞】哟~。加油，祝你顺利通过考试~
- 评论（0）
- 追问（0）
评论
0/1000
追答
0/1000
+上传图片