Nicholas2022-05-12 10:20:10

同学，早上好。
因为题目在上述说明the investor decides to overweight the issuer´s 15-year verus 10-year bond for that period. 因此我们需要计算相较于10年期的，15年期的债券在这种情况下能获得更多的回报是多少，从而说明超配是能获得更高回报的。
因此整体的逻辑是围绕10年期和15年期的滚动回报来讨论的，因为是信用利差曲线策略，需要考虑和基准的差额（即超额回报是多少），从而可以更好的衡量在利差部分上带来的回报。
最后探讨了过了半年后9.5年的相关数据（用线性插补法计算）与14.5年期的相关数据，从而计算价值增值部分回报。
如果同学有具体针对哪部分不是很理解的，可以为同学具体解释。

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