开开2022-05-11 17:49:27

1、volatility swap是未来价格变化的实际的volatility（标准差）的远期合约。合约中会有一个volatility的行权价，如果买了reciver volatility swap，是支付固定的strike volatility，receive realize volatility，如果未来实际的实现的波动率高于这个行权价就能赚钱。因此相当于是做多波动率，因为波动率上升能赚钱。receiver指的就是receive the difference between actual realized volatility and a volatility "strike" .
2、这题是说T现在有几个基于事件驱动策略而做多的equity 多头头寸，股票多头是做空波动率的，因为股市表现和波动率是负相关的，市场波动率上升，股票资产通常会下跌，因此要做多波动率来对冲。

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