Joe2022-05-09 10:21:18
Joe老师，请问returns-based style analysis和holdings-based style analysis是不是都有stale pricing的缺点？
回答（1）
最佳
开开2022-05-09 16:08:03
开开同学你好，如果组合中有流动性较差的资产，那么stale pricing会同时影响RBSA和HBSA。RBSA因为是通过收益率回归来判定风格的，因此肯定回收stale pricing的影响。而HBSA是根据当前持仓的属性来判断风格的，那么也会需要资产价格等市场数据，而流动性较差的资产可能没有活跃的市场价格数据，也会影响HBSA的结果。
【点赞】哟~。加油，祝你顺利通过考试~
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