Joe2022-05-08 16:21:37
Joe老师，根据冲刺笔记上册126页这个补充例题，您帮忙看看我手写的这几个公式对不对？概念太多，我怕搞混淆了
回答（1）
Nicholas2022-05-08 17:06:29
Nicholas同学，下午好。
KRD和PVD两者不能等同。
PVD简单而言就是根据各期间的现金流来考虑各部分的占比已经对应的久期贡献，相较于整体匹配来讲，会更加准确能够衡量部分利率风险，这里的权重是现金流折现求和之比；
而KRD是关键利率久期，衡量关键点利率变动导致的债券价格变动，那么这里的权重是每个部分债券市值和组合市值的权重，这里的久期是关键利率久期，假定其他部分的利率是不变的，仅关键点利率变动。
努力的你请点击右下角的【点赞】哟~。加油，祝你顺利通过考试~
- 评论（0）
- 追问（2）
- 追问
-
您的意思是PVD在各个期限都要考虑，而KRD只考虑关键点利率（比如2Y、5Y、7Y、10Y、30Y）？
- 追答
-
同学，早上好。
是的。PVD相当于拆解在该时刻的现金流，那么不论是几年到期的，在该时点有现金流就会被考虑在内；
而关键利率久期是考虑关键点变动而其他的利率点不动的情况。
评论
0/1000
追答
0/1000
+上传图片