Lynn2022-05-08 14:07:01
Lynn原版书reading13 example 7中，计算net portfolio durations，权重为什么是以long+short的总敞口为分母，而不是以净敞口为分母？
回答（1）
Nicholas2022-05-08 16:54:45
Nicholas同学，下午好。
我看了下这里文中描述net portfolio duration equals zero, or (124.6/150 × 1.96) + (25.4/150 × −9.62). 那么这里的久期计算中−9.62是考虑了空方的。
对于总市值方面，假设我们多空双方的总市值是相同的，头寸均为50，那么总市值应该是100，而不是0。是因为我们空方实际上是卖空之后融资拿到钱再去投资多方的。
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