kiki2022-05-07 23:37:59
kiki第二个选择题为什么选B？
回答（1）
Nicholas2022-05-08 15:59:59
Nicholas同学，下午好。
组合超配10年期，那么在10年期利率下降，或者是中期利率下降的时候对组合是更有利的。A选项中bear steeping是长端涨的更多，短端涨的更少，赚取更高收益应该是做空长期，但是这里在长期的区别不是很明显，如果对应中期，利率上涨对组合的收益影响是更大的亏损，不选。B选项中正蝴蝶为振翅（两边高），中间低，则利率在中间下降更多，对组合的收益贡献是最好的。C选项中收益率曲线变平，则长期下降更多，指数盈利更大。
努力的你请点击右下角的【点赞】哟~。加油，祝你顺利通过考试~
- 评论（0）
- 追问（2）
- 追问
-
但是我的理解是：这道题他是问active portfolio与benchmark portfolio的一个相对收益比较，而不是看绝对收益受益还是亏损。那这么理解的话，A选项bear steepening的情况下，active portfoli的表现确实要比benchmark好，因为他是属于一个bullet/middle duration 的情况。
- 追答
-
同学，早上好。
同学描述是有道理的，但是该情况并不是组合相较于指数配置的最好环境，或者说这种情况下配置并非最优，如果说可以盈利的情况下我们不会选择亏更少的方法，因此题目中问到的是best characterizes how the active portfolio，我们选择最合适的选项。
评论
0/1000
追答
0/1000
+上传图片