郝同学2022-05-07 11:56:08
郝同学style analyse时候，为什么return based也需要流动性好的证券呢？这个方法不是用历史return回归出来的吗？ 是因为只有流动性好的security才能找到历史return吗？谢谢
回答（1）
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开开2022-05-08 17:56:34
开开同学你好，如果流动性不好的证券，那么它可能没有活跃的市场价格。这里可以想象一下新三板上挂牌的股票，有些股票可能好几天甚至个把月都没有一笔交易成交的，那么如果用历史价格数据其实都是过时的，还有一些另类资产如房地产的估值是appraisal data，是经过平滑的估值数据，用此资产的估值数据去回归的结果也不是很准的。
【点赞】哟~。加油，祝你顺利通过考试~
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