ShirleyWan2022-05-05 06:46:35
ShirleyWan基础班八月讲义，P197-262例题解释，为什么在计算债券价格时候，可以用effective duration替代modified duration求解？
回答（1）
Nicholas2022-05-06 13:16:38
Nicholas同学，下午好。
修正久期衡量利率风险，是利率点久期，也就是单个利率点变动导致债券价格变动；
而有效久期是收益率曲线久期，衡量收益率曲线平移导致的债券价格变动。
那么其实两者在衡量利率变动导致债券价格变化方面是可以通用的，除非题目中特别说明是利率点还是利率曲线。
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解释的非常清楚，谢谢！
请问还有哪几种duration? 其他duration是否也可以互换通用在计算债券价格变化的公式里？
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同学，早上好。
一般麦考利久期主要用于免疫策略匹配的，而关键利率久期主要衡量非平移的利率风险。
在计算价格变动百分比、货币久期、BPV等都用修正久期或有效久期，不用其他的。
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