shirley2022-05-04 16:48:12
shirleywhen credit spreads widen or narrow, there would be a mismatch in the values of the stock and convertible bond positions that the convertible manager may or may not have attempted to hedge away.请问这句话怎么理解？
回答（1）
开开2022-05-05 16:28:18
开开同学你好，因为convertible bond它也有债性，也就是它的一部分性质属于公司债，那么它就会有信用风险敞口，因此会受到信用利差的影响。那么基金经理可以通过CDS等工具对冲掉这个信用利差的敞口，当然如果他预计信用利差会缩窄，convertible bond头寸会因此受益，那么他也可以不对冲。
【点赞】哟~。加油，祝你顺利通过考试~
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