珊同学2022-04-27 21:32:09
珊同学组合管理，原版书 212页，The long-duration bucket cost the portfolio 97 bps of relative return 这句话是怎么理解？
回答（1）
开开2022-04-28 10:36:57
开开同学你好，这句话是说长期债券部分导致组合损失了97bp的相对收益。这个我们要结合图7看，但是图7的数字应该是有问题的，我去翻看了以下2020版的原版书，此处的数字和这题的答案是匹配的。通过下图的归因结果我们可以发现，长期债券部分总的相对收益是-0.97%，因此长期债券部分的收益率相比基准低97个bp。是Duration Effect、Curve Effect、Sector Allocation和Bond Selection四个部分共同影响的结果。
【点赞】哟~。加油，祝你顺利通过考试~
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