ShirleyWan2022-04-27 02:52:24
ShirleyWanL3原版书P27-401 最下面的表格，问一个问题。 zero coupon bond的macaulay duration等于term，且macaulay duration / (1- yield) = modified duration。拿long 9.5y举例，modified duration = (9.5)/ [ 1- (-0.002) ] = 9.48， 并不是9.52。哪里错了？
回答（1）
Nicholas2022-04-27 10:07:14
Nicholas同学，早上好。
同学的理解是正确的，这里的计算是9.5/(1-0.2%)=9.519。因为收益率为正，修正久期必然是小于麦考利久期的，而在这里的收益率为负的情况下，修正久期就是大于麦考利久期了。
努力的你请点击右下角的【点赞】哟~。加油，祝你顺利通过考试~
- 评论（0）
- 追问（2）
- 追问
-
modified duration 和macaulay duration 的公式分母是 1+YTM 还是1 - YTM?
- 追答
-
同学，早上好。
是1+YTM
评论
0/1000
追答
0/1000
+上传图片