Chris Lan2022-04-27 10:56:02

同学你好
答案：B。计价方式为SEK/EUR，对冲EUR的敞口，应该选择卖出远期。原文说由于瑞典央行最近收紧货币政策，SEK/EUR的远期汇率呈现升水。Due to recent monetary tightening by the Riksbank (the Swedish central bank) forward points for the SEK/EUR rate have swung to a premium. 因此未来卖EUR更贵，所以会有更高的roll yield。
A选项说的basis risk，这里说的basis是指S与F的差异（这里的F是指期货），但当期货临近到期日时，期货的价格与现货的价格会趋同，因此basis risk不会变大，反而是变小。比如说我签了一个90天的期货，在过了89天的时候，当前在第89天的S与一天之后到期的期货F的价格是相差无几的。
C选项是不正确的，因为远期合约不会产生期权费收入，只有期权才能产生期权费。