shirley2022-04-25 21:11:51
shirleyGlobal Mega这个case方差互换这个题目，好像用vega*（σ-K）的方式，算出来是300多万？
回答（1）
Chris Lan2022-04-26 21:13:21
Chris Lan同学你好
方差互换的名义本金不是vega notional。
notional principal=vaga notional/2K，因此您直接用vega notional算是不行的。
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我理解两个公式是通用的？settlement amount=vega notional*（σ-K）=variance notional（σ平方-K平方）？
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如果在计算中不能用vega notional，那把这个概念引出来不是多此一举？
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同学你好
我理解两个公式是通用的？settlement amount=vega notional*（σ-K）=variance notional（σ平方-K平方）？
这两个公式是通用的，但是转换的关系，不是你写的这样，而是：notional principal=vaga notional/2K
如果在计算中不能用vega notional，那把这个概念引出来不是多此一举？
vega notional主要用于评估当波动变化时，方差互换的多头能获得多少盈亏。他是有意义的。可以方便的让投资者评估合约盈亏随波动变化的敏感性。
这边我总结了vega notional的定义及应用，您可以参考一下。
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这两个公式是通用的，但是转换的关系，不是你写的这样，而是：notional principal=vaga notional/2K.我明白这个转换关系，但我的意思是如果题目不用答案里那种先把vega/2k计算出notional的方法，而是直接用vega（西格玛平方-K平方）的方式求解，可不可以？
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更正一下上面的追问，直接用vega*（西格玛-K），可不可以？
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同学你好
不可以，您自己已经用计算结果验证过了，您这样算出来的答案和标准的答案显然不一样。
vega notional和方差互换的notional principle是不同的概念。
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