Chris Lan2022-04-26 21:01:25

同学你好
比如投资者对外有个EUR loan，需要在支付日支付利息。通过利率互换，拿到了counterpart的EUR利息去抵EUR loan 的interest。那么去抵EUR loan的这部分利息，是不是就算settlement payment，而swap收到对方付的EUR利息，支出USD的利息，是不是就是swap payment？

原版书中并没有settlement payment这个措辞，如果您在哪里看到这个措辞，您可以说一下，我去查一下。另外我在另一个问题中的回答，可能有些问题，可能给您造成了误导，非常抱歉。
您之前问过类似的问题，正确的回答应该是如下的：（那个问题我已经进行了修正，非常抱歉）
payment date是期间互换利益的那一天。而settlement date是同样的意思，就是互换双方交换现金流的这一天。

另外课件举的例子是positive basis，dealer赚0.1%。但我也看您解答R9课后题第5题说过negative basis，那么此时dealer是不是会亏损呢？
这个不一定，通常dealer是不会做赔本生意的。比如说你是支USD，收EUR利息，如果EUR加上一个negative basis，对于投资者来说，还是你损失了，而不是dealer损失了。