罗同学2022-04-23 23:59:49
罗同学老师好，请问convertible bond不是等于straight bond+long equity吗？为什么要去short selling？
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开开2022-04-25 16:24:20
开开同学你好，可转债本身相当于是straight bond+long call。可转债套利策略就是做多相对低估的可转债，做空对应的股票，因此涉及short selling。
如果基金经理认为目前可转债的价值被低估，但又不想承担可转债具有的股票市场风险，就需要同时做多空转债并做空对应股票，hedge掉equity market risk。
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