136***372022-04-17 10:15:20
136***37请问计算portfolio duration的时候，分母的short position是加还是减，原版书正文里是减，但是例题里又是加在一起，有点不明白到底哪一个是对的……
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Nicholas2022-04-18 12:20:57
Nicholas同学，早上好。
计算组合的久期是要将各自分开的部分久期加在一起的，一般是用市值加权之后计算出的权重乘以对应的久期。如果是空头的话自然是抵减整体组合的久期，让久期变得更小。这里我们看到后面部分的久期为负数，那么等于是在整体上减去的，逻辑相同。
努力的你请【点赞】哟~。加油，祝你顺利通过考试~
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老师，我不明白Example里的分母为什么是124.6+25.4=150，为什么不是124.6-25.4?
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同学，早上好。
这里的25.4因为久期的符号是负号，因此整体还是负的，要减去，分子位置要综合看MV和久期的符号，那么空头就是要减去。
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