Joe2022-04-14 18:08:54
Joe老师，请问以下我理解的对吗？“excess return”用公式1。“the approximate excess return”或“the expected excess return”则都是用公式2 ？
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Nicholas2022-04-15 12:07:20
Nicholas同学，早上好。
前面的approximate 不重要，主要是看有没有Expected，见截图
努力的你请【点赞】哟~。加油，祝你顺利通过考试~
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老师，我上传的第二张图没有expected，但是答案解析用的公式显示是expected excess return，所以我才提出这个问题
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同学，早上好。
这里不考虑违约损失，我们看到这里是需要我们计算excess return，那么其公式是spread0的基础上加上利率变化和利差久期的乘积，我们看到这里是持有6个月，因此需要在Spread0之上乘以0.5，即3.775% (= (2.75% × 0.5) – (6 ×–0.4%))。
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