Joe2022-04-14 14:30:26
Joe老师，1.这道题不选a，判断逻辑是不是：因为组合B的cash flow yiled低于组合C，应该是lower cash flow reinvestment risk？2.这道题不选c，判断逻辑是不是：组合B的convexity小于组合C，应该是provide more protection from yield curve shifts and twists？
回答（1）
最佳
Nicholas2022-04-15 11:01:22
Nicholas同学，早上好。
1. 是的。因为相较于更早时间到期的债券，其再投资风险是更大的；
2. 是的。一方面凸性较小，因此结构性风险较小，可以更好在发生非平行移动的时候提供保护，另外ladder结构有多个到期期限，那么应对关键点变动的时候，其他位置债券是不变的，那么仅需要调整关键点位置敞口即可。
努力的你请【点赞】哟~。加油，祝你顺利通过考试~
- 评论（0）
- 追问（0）
评论
0/1000
追答
0/1000
+上传图片