陈同学2022-04-12 21:23:14
陈同学这题题目没读懂。index 的oas变化对portfolio有什么影响，是指对应benchmark基准吗？
回答（1）
Nicholas2022-04-13 11:49:10
Nicholas同学，早上好。
OAS是期权调整利差，那么本质还是利差，为高于基准收益率之上的部分。利差改变会影响债券价格变动，这里是用DTS计算利率变动对债券价格影响，
1. 我们说DTS的公式是利差久期乘以利差，但是正常计算价格变动百分的时候我们是采用利差久期乘以利差变动额；
2. 并且很多情况下给出的并不是利差变动额，而是利差变动的百分比；
3. 于是这时候DTS可以发挥作用，我们用DTS乘以利差变动百分比，整体就变成了利差久期乘以利差，乘以利差变动额，除以利差，化简后得到计算价格百分比计算的公式从而完成计算。
努力的你请【点赞】哟~。加油，祝你顺利通过考试~
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