Shirley2022-04-10 21:58:46
Shirley老师，R14课后题9，A和B选项错在哪呢
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Nicholas2022-04-11 11:09:43
Nicholas同学，早上好。
A 这里描述的定义是针对QM的，而不是DM，即在发行的时候考虑投资者对债券的信用利差相关补偿。因为后期的信用利差会改变，DM会变，而不是在发行的时候；
B Z-DM可以理解为固定利率债券的Z-spread，同样用市场参考利率-Z-DM构成浮动利率债券的分母。这里说当市场参考利率维持不动时，那么Z-DM应该是大于DM的。
C 如果是收益率曲线为平的，则G-spread应该是相较于基准收益率利差的部分，这个和C描述是相同的。
努力的你请【点赞】哟~。加油，祝你顺利通过考试~
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B Z-DM可以理解为固定利率债券的Z-spread，同样用市场参考利率-Z-DM构成浮动利率债券的分母。这里说当市场参考利率维持不动时，那么Z-DM应该是大于DM的。——这里是不是写错了？
B选项应该是当市场参考利率维持不动时，那么Z-DM应该是等于DM的而不是大于DM的，所以B不对是吗？
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同学，下午好。
同学的理解是正确的。在这种情况下两者应该相同。
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