用同学2022-04-10 17:28:27
用同学这里计算var值时，用的yield不应该是4.0174%吗？
回答（1）
Nicholas2022-04-11 11:12:31
Nicholas同学，早上好。
这里计算VaR的时候不用乘以YTM，计算利率的变化率即可，
1.根据给出的daily yield volatility计算月波动率，因为波动率是标准差形式，因此日期21也需要开根；
2.需要计算出在给定日波动率的情况下利率的变化，即99%置信度下利率变化还需要乘以2.33个标准差，由于这里是求解利率变化，自带百分号，最后计算出结果还需要除以100；
根据题目中给出的日波动率和21个交易日，2.33个标准差，我们可以计算利率的变化率为16 bps，根据题目中给出的久期、名义本金计算市场价值的变化为$1,234,105 = ($75 million × 1.040175 × (–9.887 × .0016))。
努力的你请【点赞】哟~。加油，祝你顺利通过考试~
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