珊同学2022-04-04 11:52:15
珊同学衍生品冲刺笔记 100页，put spread这个图，感觉不对，这个图是 risk reversal 的图。put spread 是有一定的下行保护。为什么书里说 跌破价格保护区间，则没有保护呢？
回答（1）
Chris Lan2022-04-04 15:08:03
Chris Lan同学你好
这里的图没有画错，左边是正1的斜率，意味着标的下跌，我的组合也是有损失的，这就是没有保护的住的情况。如果保护住了，就不应该标的下跌，payoff图形也下跌了。他跟Y轴有交点，无非是说明他有最大的损失金额，但这不叫保护。
- 评论（0）
- 追问（0）
评论
0/1000
追答
0/1000
+上传图片